معادلة فيشر إنفستوبيديا الفوركس

تأثير فيشر هبوط فيشر تأثير معادلة تأثير فيشر يعكس أن سعر الفائدة الحقيقي يمكن أن يؤخذ عن طريق طرح معدل التضخم المتوقع من سعر الفائدة الاسمي. في هذه المعادلة، تتضاعف جميع المعدلات المقدمة. ويمكن رؤية تأثير فيشر في كل مرة تذهب إلى البنك سعر الفائدة المستثمر على حساب التوفير هو حقا سعر الفائدة الاسمية. على سبيل المثال، إذا كان معدل الفائدة الاسمية على حساب التوفير هو 4 ومعدل التضخم المتوقع هو 3، ثم المال في حساب التوفير ينمو حقا في 1. كلما كان معدل الفائدة الحقيقي كلما كان أطول سوف يستغرق للودائع الادخار أن تنمو بشكل جوهري عند مالحظتها من منظور القوة الشرائية. معدل الفائدة االسمية ومعدل الفائدة الحقيقي تعكس معدالت الفائدة االسمية العائد المالي الذي يحصل عليه الفرد عندما يودع المال. على سبيل المثال، معدل الفائدة الاسمية 10 في السنة يعني أن الفرد سوف يحصل على 10 إضافية من أمواله المودعة في البنك. على عكس سعر الفائدة الاسمي، سعر الفائدة الحقيقي النظر في القوة الشرائية في المعادلة. في تأثير فيشر، سعر الفائدة الاسمي هو سعر الفائدة الفعلي المقدم الذي يعكس النمو النقدي مبطن العمل الإضافي إلى مبلغ معين من المال أو العملة المستحقة لمقرض مالي. سعر الفائدة الحقيقي هو المبلغ الذي يعكس القوة الشرائية للأموال المقترضة لأنها تنمو العمل الإضافي. الأهمية في عرض النقود إن تأثير فيشر هو أكثر من مجرد معادلة: وهو يبين كيف يؤثر العرض النقدي على سعر الفائدة الاسمي ومعدل التضخم جنبا إلى جنب. فعلى سبيل المثال، إذا كان من شأن تغيير السياسة النقدية للمصارف المركزية أن يدفع معدل التضخم في البلد إلى الارتفاع بنسبة 10 نقاط مئوية، فإن سعر الفائدة الاسمي لنفس الاقتصاد سيحذو حذوه ويزداد بمقدار 10 نقاط مئوية أيضا. وفي ضوء ذلك، قد يفترض أن أي تغيير في المعروض النقدي لن يؤثر على سعر الفائدة الحقيقي. ومع ذلك، سوف تعكس مباشرة التغيرات في سعر الفائدة الاسمي. الدولية فيشر تأثير - إيف ما هو تأثير فيشر الدولي - إيف هو تأثير فيشر الدولي (إيف) هي نظرية الاقتصادية التي تنص على أن التغيير المتوقع في سعر الصرف الحالي بين أي عملتين تعادل تقريبا الفرق بين أسعار الفائدة الاسمية للبلدين في ذلك الوقت. محسوب على النحو التالي: حيث: E يمثل التغير في سعر الصرف i 1 يمثل البلد سعر الفائدة i 2 يمثل معدل الفائدة في البلد باء. الانهيار الدولي تأثير مصايد الأسماك - إيف على سبيل المثال، إذا كان البلد يبلغ سعر الفائدة 10، 5، يجب أن تقدر العملة بس البلد حوالي 5 مقارنة بالبلد كعملة. والأساس المنطقي ل إيف هو أن بلد ذات معدل فائدة أعلى سوف يميل أيضا إلى أن يكون معدل التضخم أعلى. ومن شأن هذا الارتفاع المتزايد في التضخم أن يسبب العملة في البلد التي ينخفض ​​فيها سعر الفائدة المرتفع مقابل بلد له أسعار فائدة أقل. ويستند هذا التقييم إلى تحليل أسعار الفائدة المرتبطة بالاستثمارات الحالية والمقبلة الخالية من المخاطر، مثل الخزانة، ويستخدم للمساعدة في التنبؤ بتحركات العملات. وهذا يتناقض مع الأساليب الأخرى التي تستخدم معدلات التضخم فقط في التنبؤ بتحول سعر الصرف، بدلا من أن تعمل كوجهة نظر مشتركة تتعلق بالتضخم وأسعار الفائدة بتقدير أو انخفاض في قيمة العملات. وتنبع النظرية من مفهوم أن أسعار الفائدة الحقيقية مستقلة عن المتغيرات النقدية الأخرى، مثل التغيرات في السياسة النقدية للدول، وتوفر مؤشرا أفضل لصحة عملة معينة داخل السوق العالمية. وينص هذا النظام على افتراض أن البلدان ذات أسعار الفائدة المنخفضة من المرجح أن تواجه أيضا مستويات أدنى من التضخم، مما يمكن أن يؤدي إلى زيادات في القيمة الحقيقية للعملة المرتبطة بها بالمقارنة مع الدول الأخرى. وعلى النقيض من ذلك، ستتعرض الدول ذات معدلات الفائدة المرتفعة لانخفاض قيمة عملتها. تأثير فيشر والتأثير الدولي لصيد الأسماك إن تأثير فيشر و إيف هو نماذج ذات صلة، ولكنها ليست قابلة للتبديل. ويدعي تأثير فيشر أن الجمع بين معدل التضخم المتوقع ومعدل العائد الحقيقي ممثلا في أسعار الفائدة الاسمية. ويوسع الاتحاد النقدي الدولي النظرية، مما يشير إلى أن التغيرات في العملة تتناسب مع الفرق بين أسعار الفائدة الاسمية للدولتين. مدى ملاءمة تأثير الصيد الدولي في الأوقات التي عدلت فيها أسعار الفائدة بمقادير أكثر أهمية، حافظ المعهد على صحة أكبر. ومع ذلك، فإن مؤشر أسعار المستهلك (كبي) غالبا ما يستخدم في تعديل أسعار الفائدة ضمن اقتصاد محدد.